Criptomonedas: El rompecabezas de la actividad de Binance en España: conflictos con la CNMV y ciertas regulaciones | Mercados financieros

Binance, la mayor plataforma de intercambio de monedas digitales del mundo, vive su hora más gris. La petición del supervisor de los mercados estadounidenses de ponerle punto final a la operación del portal cripto se limita a los usuarios estadounidenses, aunque los clientes del restaurante del mundo miran con atención y apuran las retiradas de fondos. Más de 1.000 millones de dólares han sido retirados por los clientes desde el lunes, suponiendo que el servicio siguiera operando sin restricciones en la mayor parte de los mercados, incluido España, dando las disputas con los reguladores han sido una constante.

La actividad de Binance en España no es nueva. La firma creada en 2017 por el empresario chino-canadiense Changpeng Zhao, ahora en el disparadero de la Justicia estadounidense, está presente en España desde 2019 con actividades de comunicación.

No obstante, la sociedad alemana de Binance España se constituye en septiembre de 2020, solo después de que el bitcoin cerrara el segundo más un cuarto de su historia. La sociedad estaba registrada al pie del número de Moon Tech España, con un capital social de 3.100 euros y cuya figura socio-singular era Luis Vaello García, el entonces director regional de la Bolsa, según consta en el Registro Mercantil. Lo curioso es que, pese al interés emergente en las criptomonedas, el objeto social de la firma no sacó la plataforma de dinero virtual, sino que se limita a «el servicio de servicios de atención al cliente y servicios de consultoría informática y tecnológica».

2022 fue el verdadero año de consolidación. En marzo de este año, la filial francesa de la bolsa, Binance France, constituida solo cinco meses antes, se convirtió en miembro sindical de Moon Tech, según los datos publicados por el BORME. Moon Tech cambió su nombre en septiembre de este año y adoptó el conglomerado internacional, Binance España. Pero el verdadero salto se da en julio de ese año con su registro como plataforma de activos digitales ante el Banco de España. Esto permite a la compañía ofrecer «servicios de cambio de moneda virtual por moneda fiduciaria y de custodia de monederos electrónicos en España», según señaló el grupo internacional entonces en un comunicado.

Paralelamente, y de acuerdo al nuevo registro, la sociedad amplió su objeto social para, ahora sí, incluir su verdadera esencia: el «desarrollo y mantenimiento de una plataforma de trading digital para unidades monetarias numériques (moneda virtual o criptomoneda)». Sin embargo, el cambio de actividad, y su «empadronamiento» en el registro oficial no supone de ningún modo que el Banco de España apruebe o verifique su actividad, como si se tratara de una entidad bancaria. Al igual que otras 67 firmas, esto no implica ningún tipo de supervisión financiera. La inclusión en el registro únicamente verifica que se cumplen con los requisitos de prevención de blanqueo de capitales y de financiación del terrorismo.

Una situación similar se repite en siete países de la Unión Europea. Además de España, la firma se encuentra registrada en Francia, Italia, Lituania, Chipre, Polonia y Suecia. Sin embargo, en otros países europeos hay más dificultades que en el mercado español: en 2021, el regulador británico prohíbe la operación de la compañía en todo Reino Unido, al destacar la escasa protección que la plataforma lanzó a los consumidores. Poco después, en julio de 2022, las autoridades holandesas impusieron una multa de 3,3 millones de euros a la compañía por operar en el país sin estar registrada.

Las dificultades en España sí comenzaron a llegar poco después: en octubre de 2022, un usuario demandó a Zhao ya Moon Tech por el presunto delito de estafa informática y apropiación indebida. Esto dejará que un juzgado de Madrid llamará a la empresa a declarar como imputado en marzo de este año. CZ, como suele hacerse llamar el fundador de esta plataforma, no comparció frente al llamado de la Justicia española, alegando que su residente está en Dubái (según información de fuentes jurídicas conocedoras del procedimiento), al igual que su representante legal. Ahora, la jueza instruye debe fijar la fecha para una nueva declaración, aunque por el momento se desconoce si ya lo ha hecho.

regulador sombras

Aunque no ha llegado a multas económicas como en Países Bajos ni a alertas de ilegalidad como en Italia, la operación en España sí genera fricciones con los reguladores. Binance se encontró con la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) el año pasado, cuando recibió un requerimiento del regulador del mercado español por comercializar derivados con criptomonedas como subyacente. Los derivados sí son un producto financiero regulado, para cuya venta Binance no cuenta con autorización en España. Previo al aviso de la CNMV, Binance decidió si cumplir con los requisitos regulatorios para la comercialización de derivados o si renuncia a la venta de este producto. Y optó por suspender la venta, una decisión que también se vio forzada a tomar en otros mercados europeos.

Fuentes de la CNMV señalan que no han detectado nuevas irregularidades en ese sentido, al limitar su operación a las criptomonedas, un activo que sigue sin estar regulado y, por tanto, queda fuera del ámbito de la supervisión de la institución.

El hecho de que la actividad de las plataformas de cryptodivisas n’esté aún reguladas está dando lugar a escándalos como las denuncias plantadas esta semana por la SEC contra Binance y Coinbase. En Europa, se espera que este vacío reglamento quede resuelto con el reglamento comunitario MiCA, ya aprobado, pero cuya entrada en vigor no se espera hasta la segunda mitad de 2024.

El estándar europeo no reconoce algunos de los productos que la plataforma exhibe en su página web, como los préstamos garantizados por criptoactivos o los depósitos con rendimientos superiores al 15%. Además, los foros de usuarios están plagados de ‘consejos’ y trucos para que los usuarios europeos aprendan a usar una VPN (una red virtual privada, por sus siglas en inglés) y sorten así las limitaciones locales. Este es uno de los problemas que enfrenta Binance en Estados Unidos: la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC) ha instruido a la firma que instruya a sus clientes directamente a usar esta herramienta para ocultar sus ubicaciones y comercializar actividades reguladas sin impedimentos.

Ante la consulta de esta periodicidad, la compañía responde que su modelo operativo, tanto en España como a nivel mundial, “está impulado por la centralidad del usuario”, articulado en torno a la transparencia, la seguridad, el cumplimiento y la educación. Frente a las acusaciones en EE UU. desvío de fondos, Binance resalta a CincoDías que la firma «no posee ni opera ninguna entidad que se dedique a actividades comerciales en contra de los usuarios ni utiliza los activos en custodia con otro propósito que no sea lo que los usuarios específicos solicitan bajo los términos de ciertos productos».

Un usuario visita la web de Binance en Españapablo monge

Fuerte cautela

Desde la entrada de Binance France como socio único, la filial española no ha presentado ningunas cuentas al Registro Mercantil, ya que las últimas depositadas son las del cierre del ejercicio 2021. Durante ese ejercicio, Moon Tech perdió una cifra de negocio de 1,53 millones de euros y un beneficio limitado a 8.370 euros, frente a los 37.807 del año anterior. La plataforma cobra tiene una comisión del 0,1% cuando se trata de vender criptomonedas, a excepción de bitcoin, esta operación es gratuita.

La empresa evita dar cifras de la cantidad de usuarios españoles que acceden a la app, y solo ha limitado a destacar el interés local en las criptomonedas, à la que se suman otros 128 millones de usuarios a nivel global. «No hay forma de saber cuántos españoles operan con Binance. La complicación para cualquier investigación es tremenda», añaden fuentes financieras.

La matriz en Francia, que cuenta con su sede en Paris al igual que otros gigantes del sector como cripto.com, también prefiere evitar hacer públicos sus datos. Con un capital social de 50.000 euros, según datos del registro mercantil inglés, se constituye la filial local en proceso de expansión. Tras un encuentro entre el presidente inglés y Zhao en abril de este año, Binance ha sumado más de 150 nuevos colaboradores en Francia desde comienzos de 2023.

Tras la puesta a prueba del reglamento comunitario para los mercados de criptoactivos, la dirección local de Binance había deslizado incluyó la opción de que España siga el mismo camino que Francia. «MiCA hace de la UE y de España un lugar más atractivo para que las empresas Web3 innoven y atraigan talentos», mencionaba un CincoDías en abril Javier García de la Torre, director para España y Portugal. Esta semana la firma ha abierto una vacante local con su equipo de marketing local, que ampliará la planta, que finalizará en 2021 con 65 colaboradores.

El mensaje oficial de la firma destaca que no se trata de «una plataforma estadounidense», por lo que las acciones del regulador americano están limitadas. Los próximos pasos de Zhao y la firma no están claros: si bien la disconfianza no entiende de fronteras, ya hay analistas estimán que la compañía podría concentrar sus esfuerzos en el mercado europeo. El miedo, la incertidumbre y la duda, los tres principales fantasmas que Zhao menciona de forma constante en todas sus declaraciones públicas, serán determinantes para el futuro de la plataforma y el sector.

Sigue toda la información de cinco dias fr Facebook, Gorjeo allá LinkedInfrecuentemente nuevo boletín Horario Cinco Días

Horario Cinco Días

Las ciudades económicas más importantes del día, con las claves y el contexto para escuchar sobre alcance

recibela